案例解析新收入準(zhǔn)則的重大變化
財政部于7月19日發(fā)布了關(guān)于修訂印發(fā)《企業(yè)會計準(zhǔn)則第14號——收入》的通知，根據(jù)通知要求“在境內(nèi)外同時上市的企業(yè)以及在境外上市并采用國際財務(wù)報告準(zhǔn)則或企業(yè)會計準(zhǔn)則編制財務(wù)報表的企業(yè)，自2018年1月1日起施行；其他境內(nèi)上市企業(yè)，自2020年1月1日起施行；執(zhí)行企業(yè)會計準(zhǔn)則的非上市企業(yè)，自2021年1月1日起施行。同時，允許企業(yè)提前執(zhí)行。執(zhí)行本準(zhǔn)則的企業(yè)，不再執(zhí)行我部于2006年2月15日印發(fā)的《財政部關(guān)于印發(fā)〈企業(yè)會計準(zhǔn)則第1號——存貨〉等38項具體準(zhǔn)則的通知》（財會[2006]3號）中的《企業(yè)會計準(zhǔn)則第14號——收入》和《企業(yè)會計準(zhǔn)則第15號——建造合同》，以及我部于2006年10月30日印發(fā)的《財政部關(guān)于印發(fā)〈企業(yè)會計準(zhǔn)則——應(yīng)用指南〉的通知》（財會[2006]18號）中的《〈企業(yè)會計準(zhǔn)則第14號——收入〉應(yīng)用指南》?！?/span>
至此，影響資本市場和企業(yè)財務(wù)列報最核心的會計政策已經(jīng)國際趨同，其影響之深遠(yuǎn)將超出大家的預(yù)料。對于一級市場的專業(yè)私募投資者，原本投資判斷時的預(yù)期盈利可能不復(fù)存在；對于正在推進(jìn)IPO計劃的擬上市企業(yè)，原本計劃的IPO進(jìn)程可能因此夭折或者延后數(shù)年；對于已經(jīng)上市的企業(yè)，原本已經(jīng)透支體現(xiàn)的盈利可能瞬間蒸發(fā)；對于創(chuàng)業(yè)者來說，原本可以隨意規(guī)劃的商業(yè)模式，不得不考慮該商業(yè)模式可能帶來的財務(wù)指標(biāo)體現(xiàn)及其對后續(xù)融資的影響；對于財務(wù)會計工作者，原本可以不學(xué)無術(shù)混混日子的核算方式已經(jīng)終結(jié)，從此需要認(rèn)真研究企業(yè)的商業(yè)模式和合同條款；是的，一句話，世界在變得復(fù)雜。金融領(lǐng)域原本就是復(fù)雜的，是專業(yè)的領(lǐng)域，目前正在回歸，很多年后，或許我們可以發(fā)現(xiàn)，很多企業(yè)的CEO或者核心決策者的背景是財務(wù)專業(yè)出身。
不說遠(yuǎn)了，舉一兩個例子，讓大家看看這個準(zhǔn)則的威力吧：
案例：背景或者業(yè)務(wù)性質(zhì)，A公司從事快速消費(fèi)品生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品主要通過超市等零售終端賣給消費(fèi)者，但是A公司的直接客戶不是超市，而是各個區(qū)域的經(jīng)銷商。A公司為了拓展市場，在同經(jīng)銷商簽訂的銷售合約中約定“A公司產(chǎn)品進(jìn)入超市的進(jìn)店費(fèi)、貨架費(fèi)、條碼費(fèi)等各類商超費(fèi)用由A公司承擔(dān)；經(jīng)銷商只需要提供相關(guān)費(fèi)用的單據(jù)和合約即可向A公司申請支付，產(chǎn)品的售價為150元/聽（不含稅）”。假定A公司2011年共銷售了10000聽，經(jīng)銷商發(fā)生的進(jìn)店費(fèi)、貨架費(fèi)和條碼費(fèi)共計人民幣20萬元，產(chǎn)品的成本為80元/聽。則收入確認(rèn)多少？銷售費(fèi)用確認(rèn)多少？
首先我們來看看現(xiàn)有收入確認(rèn)準(zhǔn)則的財務(wù)處理，收入確認(rèn)為人民幣150萬元（150元/聽*10000聽=1,500,000元），銷售費(fèi)用確認(rèn)為人民幣20萬元，利潤表項目分析如下：
主營業(yè)務(wù)收入：1,500,000
主營業(yè)務(wù)成本：800,000
毛利：700,000
銷售費(fèi)用：200,000
稅前利潤：500,000
產(chǎn)品毛利率：46.67%
如果按照財政部新頒布修訂的收入準(zhǔn)則，又會怎么判斷或者認(rèn)定這類業(yè)務(wù)呢？顯然新的準(zhǔn)則該合約實際包括了兩項交付義務(wù)（屬于多項交付義務(wù)合約），銷售產(chǎn)品給經(jīng)銷商和替經(jīng)銷商承擔(dān)市場費(fèi)用，其中存在一個利益交換，或者說這筆業(yè)務(wù)實際是由兩項交易構(gòu)成；如果將兩項交易拆分，假定A公司不替經(jīng)銷商承擔(dān)市場費(fèi)用，則A公司的產(chǎn)品售價要比150元/聽低，否則難以銷售，經(jīng)銷商不會同意，如此則A公司產(chǎn)品的市場公允價要比150元/聽低（如本案例按照利益對等測算的售價應(yīng)該為130元/聽）；所以，他們認(rèn)為，A公司正是通過替經(jīng)銷商承擔(dān)市場費(fèi)用這種變相的利益輸送或者交換行為調(diào)節(jié)了A公司的產(chǎn)品售價和毛利率水平，人為的抬高了A公司的產(chǎn)品盈利能力和市場議價能力，誤導(dǎo)了投資者。由此，他們針對多項交付義務(wù)合約制定了相應(yīng)的會計準(zhǔn)則，如本案例，按照新準(zhǔn)則第十九條“企業(yè)應(yīng)付客戶（或向客戶購買本企業(yè)商品的第三方）對價的，應(yīng)當(dāng)將該應(yīng)付對價沖減交易價格，并在確認(rèn)相關(guān)收入與支付（或承諾支付）客戶對價二者孰晚的時點沖減當(dāng)期收入”，則確認(rèn)的收入為人民幣130萬元（150元/聽*10000聽-200,000元=1,300,000元，需要抵減代為承擔(dān)的市場費(fèi)用），銷售費(fèi)用為0元，利潤表項目分析如下：
主營業(yè)務(wù)收入：1,300,000
主營業(yè)務(wù)成本：800,000
毛利：500,000
銷售費(fèi)用：0
稅前利潤：500,000
毛利率：38.46%
兩相比較，可以發(fā)現(xiàn)新準(zhǔn)則對于該業(yè)務(wù)的理解和判斷更為準(zhǔn)確，力求反映業(yè)務(wù)的實質(zhì)，對于關(guān)注收入和毛利率指標(biāo)的投資者也具有更好的使用價值。該案例影響的僅僅是企業(yè)的毛利率，還沒有涉及企業(yè)的凈利潤，現(xiàn)實中，青島啤酒與百威啤酒的毛利率差異主要就是由于以上準(zhǔn)則的應(yīng)用差異導(dǎo)致的。
對于投資者來說，上述案例的影響還算有限，而如果大家去看看電信運(yùn)營商領(lǐng)域（寬帶、有線電視及手機(jī)套餐）、民用燃?xì)忸I(lǐng)域（原來存在燃?xì)獬跹b費(fèi)）、模具開發(fā)及零部件制造領(lǐng)域、軟件開發(fā)及后續(xù)運(yùn)維服務(wù)等等，很多存在多項交付義務(wù)的合約，其單項交付義務(wù)的確認(rèn)及其交易價格的分?jǐn)偅瑢τ谪攬蟮挠绊憣⒏鼮閺V泛和深遠(yuǎn)。以前原本確認(rèn)為收入的項目，很可能會被確認(rèn)為負(fù)債，由此，將導(dǎo)致收入大幅度減少，利潤表大幅度縮水。
對于企業(yè)財務(wù)人員來說，收入確認(rèn)的復(fù)雜性將把會計人員直接從后臺推向前端，從事后記賬，走向前端規(guī)劃，從開票記賬走向合同條款記賬，帶來的挑戰(zhàn)，將不僅僅是技術(shù)性的，將是綜合的，財務(wù)人員要做好本職工作，不得不從核算職能逐漸走向管理職能，需要對商業(yè)交易的行為和方式進(jìn)行專業(yè)判斷，進(jìn)行決策。
對于創(chuàng)業(yè)者和CEO來說，進(jìn)行商業(yè)模式創(chuàng)新或者簽署商業(yè)合同時，將不再局限于商業(yè)競爭力的評估，將不再局限于合同法律條款（權(quán)利義務(wù)責(zé)任的評估），將不再局限于財務(wù)風(fēng)險和利益的評估，還需要綜合考慮該合同條款或者商業(yè)模式的最終財務(wù)體現(xiàn)（導(dǎo)致的財務(wù)指標(biāo)及投資者價值判斷的影響）。
挑戰(zhàn)與機(jī)遇并存，新的收入確認(rèn)準(zhǔn)則也給了更多具備專業(yè)財務(wù)投資價值的企業(yè)得以有效解讀其內(nèi)在優(yōu)勢及價值所在的機(jī)會，給了更多創(chuàng)業(yè)者充分利用該準(zhǔn)則闡述羊毛出在豬身上的機(jī)會，給了很多專業(yè)財務(wù)人員提供高端專業(yè)商業(yè)模式財務(wù)咨詢及投資價值分析的機(jī)會。